ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL PADA IDX-30 DI BURSA EFEK INDONESIA

Eka Nuraini Rachmawati, Azmansyah, Eniya Alfinawati Putri, Imam Hanafi

doi:10.47200/jcob.v8i01.2431

Eka Nuraini Rachmawati, Azmansyah, Eniya Alfinawati Putri, Imam Hanafi

DOI: https://doi.org/10.47200/jcob.v8i01.2431

Keywords: Optimal Portfolio, Single Index Model, Return, Risk

Abstract

This study aims to determine which companies are included in the optimal portfolio as well as the proportion of funds from each company that form an optimal portfolio using a single index model. The population in this study were companies included in the IDX-30 index which were listed on the Indonesia Stock Exchange for the period January 2020 - December 2020 and 23 companies that met the criteria to be sampled. The results showed that there were three companies that formed the optimal portfolio, namely PT. Aneka Tambang Tbk (ANTM) with a proportion of 70.32%, PT. United Tractors Tbk (UNTR) with a proportion of 25.85% and the company PT. Indah Kiat Pulp & Paper Tbk (INKP) with a proportion of 3.83%.The expected return on the optimal portfolio that investors will receive is 7.92% and the optimal portfolio risk that investors will bear is 2.57%.

References

Anggraeni, R. W., & Mispiyanti, M. 2020. Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal (Studi Kasus pada Perusahaan Terdaftar ii Indeks Sri-Kehati Periode 2016-2018). Jurnal Ilmiah Mahasiswa Manajemen, Bisnis dan Akuntansi (JIMMBA), 2(1), 47-54.
Bodie, K. M. 2006. Investments Investasi. Edisi Enam. Salemba Empat. Jakarta. Salemba Empat.
Fahmi, I. 2018. Pengantar Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Alfabeta. Bandung.
Fama, E. F. (1970). Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work. The Journal of Finance, 25(2), 383.
Halim, A. 2015. Analisis Investasi di Aset Keuangan. Edisi 1. Mitra wacana media. Jakarta
Hartono, J. 2014. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Kesembilan. BPFE-Yongyakarta. Yongyakarta.
Hartono, J. 2017. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Kesebelas. BPFE-Yongyakarta.Yongyakarta.
Husnan, S. 2015. Dasar-Dasar Teori Portofolio & Analisis Sekuritas. Edisi Kelima. UPP STIM YKPN. Yongyakarta.
Rachmawati, E. N., & Ghani, A. M. B. A. 2020. Hubungan Keuntungan Dengan Resiko Dalam Perspektif Fiqih Aplikasinya Pada Institusi Keuangan Islam. Jurnal Tabarru': Islamic Banking and Finance, 3(2), 95-107.
Ranteallo, A. T., & Herawati, N. 2019. Analisis Pembentukan Portofolio Optimal dengan Model Indeks Tunggal pada Saham-saham Indeks Kompas 100 di Bursa Efek Indonesia Periode Februari 2016-Januari 2019. Aksara Public, 3(4), 48-64.
Sari, F. A., & Nuzula, N. F. 2017. Pembentukan portofolio optimal dengan model indeks tunggal (studi pada perusahaan property, real estate and building construction yang tercatat di Bursa Efek Indonesia periode 2013-2015). Jurnal Administrasi Bisnis, 45(1), 1-9.
Sugiyono. 2019. Statistik Untuk Penelitian. ALFABETA. Bandung.
Tandelilin, E. 2010. Portofolio dan Investasi. Edisi Pertama. KANISIUS (Anggota IKAPI). Yongyakarta.
Utamayasa, K. N., & Wiagustini, N. L. P. 2016. Penentuan Portofolio Optimal Dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal Pada Saham Perbankan Di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Manajemen, 5(6).
Wadiran, M. M. 2013. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Expected Return Saham pada Pertambangan Batu Bara yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis dan Akuntansi, 1(3).
Zubir, Z. 2011. Manajemen Portofolio Penerapannya dalam Investasi Saham. Salemba Empat. Jakarta.
Zulfikar. 2016. Pengantar Pasar Modal Dengan Pendekatan Statistika. Deepublish. Yongyakarta.